기술혁신 및 시장구조의 진화과정에서 효율적 기업이 계속하여 신기술을 독점하는 지배적 구조의 지속 현상(increasing dominance)과 각 기업의 기술적 우위와 계속하여 교차하는 현상(action-reaction)이 어떠한 상황에서 발생하게 되는지를 기업의 기대 종류, 기업의 초기비용 구조 등을 통해 살펴보고, 특히 정보통신산업에서 나타나는 네트워크 외부성의 존재가 기업의 기술혁신 유인과 시장구조의 진화 패턴에 미치는 영향을 고찰하고 있다.

We examine the evolution of market structure by technological innovation. There are two kinds of phenomena in the evolution. One is the `increasing dominance` where the efficient firm continues to be a leading firm. The other is the `action-reaction` where technological superiority of firms changes over time. We derive the conditions under which these two phenomena occur. Also, we look at the effect of network externality on the pattern of the innovation incentive and market evolution.