소득세법 제41조, 법인세법 제52조, 부가가치세법 제13조(동법 시행령 제52조 제1항), 상속세 및 증여세법 제35조 등은 특수관계인 간에 경제적 합리성이 결여된 비합리적인 거래형식을 통하여 통상의 거래형식에 의하는 경우보다 조세의 부담을 부당히 감소시키는 행위를 부당행위계산·부인으로 규율하고 있다. 즉, 우리 세법은 이러한 부당행위·계산을 부인하고 과세관청 스스로 정상적인 소득금액 등의 계산을 하여 과세처분을 할 수 있게 함으로써 특수관계인 간에 발생할 수 있는, 조세회피 행위를 방지하고 납세자 간의 조세공평을 꾀하고 있다. 그런데 특수관계인 간의 비상장주식의 저가양도인 경우 소득세법상의 부당행위 계산·부인의 규정에 의하여 정상적인 시장가액에 합당한 실지거래가액을 적용하여 소득세를 다시 결정·부과하게 된다. 문제는 현행 판례 및 조세실무상 주식의 저가양수인에게도 시가와 저가와의 차액에 관하여 상속세 및 증여세법 제35조에 의해 증여세가 부과되는데 있다. 즉, 이중과세조정에 관한 별도의 규정이 없는 한 양도(매매)라는 하나의 법적 실질을 갖는 거래행위에 대해 양도인에게는 양도소득세가 양수인에게는 증여세가 부과되는 것이다. 그러나 비록 과세요건이나 납세의무자가 상이하여 위와 같은 결론에 이르렀다고 하더라도 이와 같은 경우 국민의 법감정과 반하거나 조세저항을 일으킬 수 있다. 즉, 이 경우 이중과세를 방지할 수 있는 구체적인 입법이 필요하고, 주식의 저가양도의 경우 양도세과세 대상이 되는 한, 그 법적 실질은 자산의 유상이전인 양도(매매)이므로 양도인에 대해서만 소득세가 부과되도록 하는 것이 법적안정성이나 실질과세원칙 및 공평과세원칙에 부합되어 보인다. 본고는 주식의 저가양도에 관해 양도소득세와 증여세가 동시에 부과될 수 있다는 판례의 취지를 분석하면서 그로 인한 부작용이나 입법적 보완에 일조하기 위한 것이다.

It may be noted that certain laws such as Income tax law(§ 41), Corporate income tax law(§ 52), Value added tax law (§ 13 & presidential decree 52-1) Inheritance tax and Gift tax law(§ 35) stipulate rejection of unfair act·calculation regarding the Behavior to reduce tax burden illegally through transaction devoid of economic reasonableness between the persons with special relationships instead of relaying on regular transaction method In fact, Our national tax laws reject such illegal act·calculation and allow those tax authorities by themselves to impose tax by calculating normal amount of income to prevent act of tax avoidance between persons with special relationships as well as to achieve equity of taxation among taxpayers. However, in case of transfer of stock between persons with special relationships based on below marketable price, it may reimpose income tax by applying reasonable actual transaction price to the normal marketable price in accordance The problem is that according to the actual taxation business, Gift tax is to be imposed to the transferee acquired stock with below marketable price to the difference between market price and below marketable price based on the Clause 35 of Inheritance tax law & Gift tax law. As a matter of fact, unless no particular regulation exists on double taxation, both capital gain tax for transferor and Gift tax for transferee are to be imposed to the single legal transaction of transfer(trade). Even though above conclusion could be reached due to the difference between tax requisition and tax payer, however, this may occur peoples' conflict feeling against law or may face tax resistance. As such in the regard, it appears to be necessary to introduce a law to prevent double taxation, being the below marketable price transfer transaction is subject to taxation and such transaction can be regarded as a transaction of property at cost in terms of legal view point, therefore, it may be suitable to impose income tax to the transferor only in order to achieve legal stability or principle of real taxation and principle of equal and uniform taxation. This article is intended to help side effect or provide supplement to the purpose of precedence of judgement which stipulates both capital gain tax and inheritance tax may be imposed to the below market price transfer of stock.