IFRS4에서는 원칙적으로 보험부채를 원가기준으로 평가하나 IFRS17에서는 보험계약상 발생가능한 모든 현금흐름을 측정하고 평가시점의 최선가정을 이용하여 보험부채를 시가기준으로 평가한다. 또한, IFRS4와 달리 IFRS17에서는 예상보험금, 예상해약/만기환급금 및 예상사업비에 해당하는 원가부분과 보험회사가 장래에 이익으로 인식하는 마진부분을 구분하여 보험부채를 산출한다. IFRS17의 손익인식 구조는 IFRS4와 비교하면 수익인식대상이 되는 보험료부분, 수익인식시점, 기간별 수익인식 방법, 기간별 손익인식 구조, 손실부담계약의 손실처리, 당해연도 이자비용(보험금융비용)의 인식방법 및 할인율 변동에 따른 금융보험비용 인식방법 등에서 많은 차이가 존재한다. 이와 같은 IFRS17하의 부채의 특성과 손익인식의 특성을 정확하게 이해하기 위해서 사례예시를 통한 최선추정부채 변동분석과 보험계약마진 변동분석을 수행할 필요가 있다. 이러한 분석들을 수행하면 최선추정부채(BEL)의 구조와 속성, 보험계약마진(CSM)의 측정에 대하여 이해할 수 있으며 IFRS17의 손익인식 구조를 이해할 수 있다. 본 연구에서는 사례예시를 통하여 최선 추정부채 변동분석과 보험계약마진 변동분석 및 손익계산서 작성과정을 직접 수행하고 각 단계별로 상세히 설명하였으며, 이를 통하여 IFRS17 보험부채와 손익인식의 구조분석에 대한 고찰을 수행하였다.

There will be great changes in the valuation of insurance liability with the introduction of IFRS17. There are lots of difference in the valuation of insurance liability between IFRS4 and IFRS17. Under IFRS17 current assumptions are used to get the market value of liability and contract service margin is used to separate cost and margin. Under IFRS17 an entity shall disaggregate the amounts recognised in the statement of financial performance into insurance service result and insurance finance income or expenses. Discount rate used in the allocation of insurance finance income or expenses to profit or loss is important under IFRS17, and 4 major methods of discount rate for calculating insurance finance income or expenses are studied intensively in this paper. These methods are used in the movement analysis to get the insurance finance expense in this paper. In this paper, BEL(best estimate liability) movement analysis and CSM(contract service margin) movement analysis are used to study the structure of liability and profit or loss in IFRS17. Using actuarial and accounting case study, we explained the relationship between each step in the movement analysis and CSM, P/L or OCI(other comprehensive income). Financial statements of IFRS4 and IFRS17 are prepared and compared together using the results of each step in the movement analysis.