본 연구는 IFRS 도입 이후 국내은행의 신용손실 인식이 자본규제와는 별개로 후속기간의 여신취급 규모에 미친 영향을 분석하였다. 이는 신용손실 인식이라는 재무보고 과정이 은행의 신용공급 의사결정에 영향을 미쳐 금융시장의 자금공급을 변화시키는지 분석한다는 측면에서 의미가 있다. IFRS 도입 이후 국내은행에서 대손충당금 적립규모의 증가는 자본규제와 무관하게 다음 분기의 대출채권 증가 규모를 유의적으로 감소시킨 것으로 나타났다. 반면, 감독목적상 충당금을 기준으로 적립하는 대손준비금의 증가는 다음 분기 대출채권 규모에 영향을 미치지 않은 것으로 나타났다. 한편, IFRS 도입 이전 국내은행들은 감독규정에 따라 산출된 충당금을 그대로 회계상 충당금으로 인식했었는데 동 기간에는 회계상 충당금이 다음 분기 은행 신용공급 규모와 무관했던 것으로 나타났다. 신용포트폴리오에서 기대되는 손실이 증가하는 경우 은행은 수익성 관리를 위하여 신용포트폴리오를 축소·조정할 유인을 가진다. IFRS 도입 이후 대손충당금의 증감이 다음 분기 신용공급을 감소시킨 것은 IFRS 대손충당금이 은행의 신용손실에 관한 경제적 정보를 반영하고 있어 은행의 경영자가 대손충당금의 변화를 고려하여 미래 신용공급 규모를 조절하였기 때문으로 풀이된다. IFRS 9 시행에 따른 기대손실모형의 적용은 신용손실을 보다 조기에 인식하는 결과를 가져온다. 본 연구의 결과에 따르면 신용손실의 조기 인식은 은행의 경영자가 보다 빨리 신용위험의 증가를 식별하고 신용포트폴리오를 조절하는데 도움을 줄 것임을 짐작할 수 있다. 이는 은행의 신용공급에 내재되어 있는 경기순응성을 완화시키는데 기여할 것으로 기대된다.

This study examines whether banks' loan loss recognition has an effect on banks' lending after IFRS adoption. The study contributes to the accounting literature by analyzing the possibility that financial reporting process influences banks’ willingness to lend, which affects the capital availability on the macro-level. The empirical results show that after IFRS adoption the increase in loan loss provision have reduced the next quarter lending, and the effect was not associated with capital regulation. On the other hand, the change in loan loss reserve, which is required by supervisory regulation, have not affected the next quarter lending. Similarly, the change in loan loss provision before IFRS adoption during which the provision was determined by supervisory regulation did not affect the next quarter lending. When the expected credit losses from the credit portfolio increase, banks have incentives to reduce new lending in order to manage profitability. The results that the change in loan loss provision under IFRS affects new lending implies that banks adjust credit supply according to the loan loss allowance, because the credit loss recognition under IFRS reflects economic information regarding banks' credit risk. Expected loss model from IFRS 9 will lead to earlier loan loss recognition. Based on the results, it can be conjectured that earlier loss recognition will help banks' managers notice the increase in credit risk and adjust banks' credit supply sooner. This will mitigate the pro-cyclicality of banks' lending.