많은 은퇴계층들은 자산 축적 방법으로 부동산 투자를 선호하여 자산포트폴리오 중 부동산자산이 차지하는 비중이 상당히 높은 편이다. 이러한 점에서 착안하여 본 연구는 가계금융·복지조사를 이용하여 은퇴계층의 부동산자산 형성에 영향을 미치는 요인을 분석하고자 하였다. 은퇴계층이 보유한 부동산자산을 보다 심층적으로 분석하기 위하여 이항로짓모형을 활용하여 2단계에 걸친 실증분석을 실시하였다. 첫 번째 분석에서는 은퇴계층이 자가 소유에 영향을 미치는 요인을 분석하였고, 두 번째 분석에서는 자가를 이미 보유하고 있는 은퇴계층이 자가 이외의 부동산자산 소유에 영향을 미치는 요인을 분석하였다. 분석 결과, 첫 번째 분석에서는 가구주 은퇴 연령이 낮을수록, 혼인을 유지하고 있지 않을수록, 가구원 수가 많을수록, 수도권에 거주할수록, 기타실물자산 보유액 및 연간지출금액이 작을수록 은퇴계층이 자가를 소유할 확률이 높은 것으로 나타났다. 두 번째 분석에서는 은퇴시시가 앞당겨질수록, 낮은 교육수준의 가구주일수록, 부채총액과 경상소득 및 연간지출금액이 작을수록 자가 이외 부동산자산을 소유할 확률이 높은 것으로 나타났다.
1. CONTENTS
(1) RESEARCH OBJECTIVES
In preparing economically for retirement, the real estate assets have charm to satisfy residential stability and wealth effects at the same time. Actually the proportion of real estate assets in property portfolios of many retirement people is quite high. Therefore, the study is to analyze the factors affecting the formation of their real estate assets with the household finance·welfare statistical survey. It is used variables of gender, age, retirement age, education, marital status as householder characteristics, variables of the number of household member, residential areas, housing type, area for exclusive use as household characteristics, and economic variables of financial assets, real estate and other real assets, total debt.
(2) RESEARCH METHOD
Empirical analysis: Binary logit model
(3) RESEARCH FINDINGS
Analysis is carried out in two stages using binary logit model with the survey data of households which householders retired. First stage is analyzing factors affecting the home ownership. Second is analyzing factors affecting the ownership of real estate except their own houses.
2. RESULTS
In the first analysis, there is a high probability to own their house of retirement people the more they do not maintain the marriage, the greater the number of household members, living in the metropolitan area. In the second analysis, there is a high probability to own other real estate assets, the faster the retirement age, the lower levels of education of householders, and the smaller total debt, ordinary income and annual expenditure.
