본 연구는 매출의 변화에 따른 인건비의 변화행태가 흑자·적자 기업에서 다르게 나타나는지를 분석한다. 또한, 인건비를 종업원 수와 1인당 인건비로 구성요소를 구분한 뒤 각각의 변화행태를 살펴봄으로써, 매출이 감소할 때 흑자기업과 적자기업의 경영자의 인건비 감축수단에 있어서 어떤 차이가 있는지를 살펴보고자 한다. 이를 위해 2000년부터 2009년까지 우리나라 제조기업의 자료를 이용하여 매출의 증감에 따른 인건비와 인건비의 구성요소의 탄력성(변화행태)을 분석하였다. 주요 연구결과는 다음과 같다. 매출증가 시에 흑자기업보다 적자기업의 인건비 증가율이 더 작고, 매출감소 시에는 흑자기업보다 적자기업의 인건비 감소율이 더 크게 나타났다. 또한, 흑자기업에서는 인건비의 원가행태가 하방경직적으로 나타났으며, 적자기업에서 인건비의 원가행태는 하방탄력적으로 나타나 흑자·적자여부에 따라 인건비의 원가행태의 차이가 있음을 보였다. 다음으로 인건비를 종업원 수와 1인당 인건비로 구분하여 흑자기업과 적자기업간 매출탄력성의 차이가 있는지를 검증하였다. 연구결과 매출 증가 시에 흑자기업보다 적자기업에서 종업원 숫자의 증가율이 더 작고, 매출감소 시에는 흑자기업보다 적자기업의 종업원의 수에 대한 감소율이 더 크게 나타났다. 또한, 흑자기업에서 종업원 수는 하방경직적인 데 반해, 적자기업에서는 하방탄력적인 것으로 나타났다. 1인당인건비의 경우 흑자·적자여부에 상관없이 대칭적으로 나타났다. 이러한 결과는 흑자기업은 매출감소 시에 종업원의 수보다 1인당 인건비를 감축을 더 선호하고, 적자기업은 매출감소시에 1인당 인건비 감축보다 종업원 수의 감축을 더 선호함을 의미하여 기업의 흑자·적자여부에 따라 인건비 감축방법에 있어서도 차이가 있는 것으로 나타났다.마지막으로, 흑자전환기업과 연속흑자기업의 원가행태에 차이가 있으며, 이익조정 가능성이 있는 적자모면 기업에 대해서는 특이한 사항을 발견하지 못했다. 본 연구의 공헌점은 다음과 같다. 먼저, 본 연구에서는 기존 연구와는 달리 우리나라 제조기업을 대상으로 생산직과 관리직을 모두 포함한 총인건비의 행태를 종합적으로 분석하였다는 점이다. 둘째, 흑자, 적자기업의 인건비의 행태를 구분하여 차별적인 특성을 보여주는 것이다. 셋째, 흑자와 적자기업에서 매출 증감 시 경영자의 인건비 통제 수단의 차이를 분석한 것이다. 본 연구에서는 인건비를 종업원 수와 1인당 인건비로 분해하여 분석함으로써 인건비변화행태를 수동적으로 파악하는데 그치지 않고, 인건비에 대한 경영자의 전략적 통제수단을 이해할 수 있게 해준다는 데 큰 의의가 있다. 본 연구의 실증결과와 연구방법론은 향후 비대칭적 원가행태에 대한 연구와 경영자의 인건비 관리에 대한 이해를 높이는 데 기여할 것으로 기대된다.

This paper investigates labor cost behavior of which rigorous studies have been relatively lacking in the literature. In this study, we analyze if changes in firms` labor cost behavior are different when firms are in the black(profit firms) from when those are in the red(loss firms) using the data of Korean manufacturing firms from year 2000 to year 2009. Our study examines the effects (labor cost elasticity with respect to firms` sales) on the number of employee and labor costs per capita separately. By doing so, we can see how means of labor cost may change depending on the status of firms` profits when managers reduce labor costs. It is found that when firms` sales rise, an increase in labor costs is smaller for firms in the red(loss firms) than those in the black(profit firms) while a decrease in labor costs is greater for firms in the red(loss firms) than those in the black(profit firms) when firms` sales decline. It turns out that firms in the black(profit firms) have the sticky labor cost behavior whereas firms in the red(loss firms) have the flexible labor cost behavior. It indicates that firms` labor cost behavior is different when they are in the red(loss firms) or black(profit firms). We also find that when firms` sales rise, firms in the black(profit firms) increase the number of employee more than firms in the red(loss firms) whereas firms in the red(loss firms) decrease the number of employee more than firms in the black(profit firms) when firms` sales decline. It is shown that firms in the black(profit firms) have the sticky cost behavior in terms of the number of employee while firms in the red(loss firms) have flexible cost behavior in terms of the number of employee. However, the effects on labor costs per capita are symmetric for both groups of firms. It implies that labor cost behavior depends on the status of firms` profits: when firms` sales decline, firms in the black(profit firms) prefer reduction on labor costs per capita to reduction on the number of employee while firms in the red(loss firms) prefer reduction on the number of employee to reduction on labor costs per capita. We further find that cost behavior is different for firms that turn into black(profit firms) from red(loss firms) from those with continuous positive profits. The contributions of this study are as follows: First, unlike previous studies, the current paper analyzes total labor cost behavior including both production and non-production (management) labor costs of Korean manufacturing firms. Second, our analysis differentiates labor cost behavior of firms in the black(profit firms) from firms in the red(loss firms) so that it finds differences in means of labor cost behavior of two groups. Some of existing studies have investigated differences in firms` cost behavior considering particular profit status (e.g. large profits, turning to profits from deficit, a large deficit) but a study on fundamental differences on cost behavior between firms are in the black(profit firms) and those in the red(loss firms) has not been conducted. Next, this study distinguishes control means of labor costs using two different variables, the number of employee and labor costs per capita. This distinctionenables us to examine managers` strategic behavior on control means of labor costs. We expect that findings and methodology in this paper contribute for better understanding on the studies on firms` asymmetric cost behavior and labor cost management.