본 연구는 내부회계관리제도 검토결과가 감사인 교체에 미치는 영향을 검증해 보고자 한다. 내부회계관리제도의 중요한 취약점은 재무제표의 신뢰성을 하락시키며, 감사 및 소송 위험을 증가시킨다. 선행연구에 따르면 이러한 위험 요소들은 감사인 교체의 가능성을 높인다. 이에 본 연구는 내부회계관리제도 검토결과와 감사인 교체와의 관련성을 살펴보고 감사인 교체에 따른 효과를 분석하였다. 실증분석결과 첫째, 내부회계관리제도 검토결과 비적절의견을 받은 경우 감사인이 비대형회계법인 위주로 교체될 가능성이 높았다. 둘째, 내부회계관리제도 검토결과 중요한 취약점의 수가 많고 회계처리와 관련된 중요한 취약점이 있거나 중요한 범위제한으로 인한 검토의견 거절을 받은 경우 감사인이 비대형회계법인으로 교체될 가능성이 높았다. 셋째, 감사인이 비대형회계법인으로 교체된 후 내부회계관리제도 검토의견은 상향으로 변경될 가능성이 높아지며 이익조정의 규모도 증가하였다.

This study investigates whether the review on internal accounting control affects auditor switch. Prior studies find that the material weaknesses on internal accounting control decrease the reliability of financial statement and increase the risk of audit and litigation(Ge and McVay 2005; Ashbaugh et al. 2008; Lee et al. 2008; Kim et al. 2008). These risk factors lead to the higher possibility of switching auditor, specially between Non-Big 4 or downward from Big 4 to Non-Big4(Krishnan and Krishnan 1997; Shu 2000; Johnstone and Bedard 2004). There are some reasons for auditor change in the direction of Non-Big 4, because the company wants to change the auditor with the less conservatism compared to prior auditor for the better review opinion(Holland et al. 1993; Berton 1995; McDonald 1997).