본 연구는 보험리스크평가라는 관점에서 보험수리적 평가모형, 즉 파산확률모형을 활용하여 위험별로 생명보험사의 보험리스크계수를 시안적으로 산정해 보고자 실제 생명보험사(8개 생명보험사)의 내부데이터를 이용, 실증분석을 시도하였다. 보험리스크를 크게 일반사망 및 재해사망 등으로 분류, 위험보험료기준 및 보유계약고기준 각각에 대하여 리스크계수를 산출한 결과, ① 일반사망 및 재해사망 등과 같이 위험별로 리스크계수의 산출이 가능한 것으로 확인할 수 있었으며 ② 대체로 재해사망의 리스크계수가 일반사망의 리스크계수보다 상대적으로 큰 것으로, 또한 재해사망의 경우가 일반사망의 경우보다 리스크계수의 변동성이 높은 것으로 나타나고 있다. ③ 특히 일반사망의 경우 리스크계수의 평균값이 0.00840%(ε=0.05)인 것으로 보이고 있다. 결론적으로 현행 EU제도하에서 보험리스크를 위험별로 산정이 가능할 뿐만 아니라 향후 RBC제도 도입시 보험리스크계수의 산정에 이 모델이 적극 활용될 수 있으며 보험회사의 또하나의 보험리스크관리기법으로서도 활용가능하다고 본다. 물론 이를 위해서는 향후 정형화된 DB확보, 모델의 정형화작업, 충분한 검증 등이 사전에 충분히 요구된다.

In this paper, we intended to evaluate quantitatively the insurance risk of a life insurance company according to various risk factors, with a view of insurance risk evaluation. we used an actuarial evaluation model, that is, Ruin Probability Model and applied it to an internal data of 8 life insurance companies as a pilot study. The risk factor estimated for general death and casualty death under two standards of risk premium and business in force showed that ⑴ it was possible to estimate the risk factor such as risk premium and business in force, ⑵ in general, the volatility of risk factor for casualty death were higher than those of general death. Moreover, ⑶ the average risk factor of general death was 0.00840%(ε=0.05), and much higher than that of the average value 0.0006% of general death of Japan. In conclusion, we can estimate the insurance risk for each risk factor under the present EU system and use this model to evaluate the insurance risk factor after the future implementation of the RBC system. We can also use this method as an insurance risk management methodology. For this purpose, construction of a standardized DB, standardization of the evaluation model and sufficient verification of the model are needed.