본 연구의 목적은 IMF관리체제 이래 자본시장에 외국인투자지분이 부쩍 높아진 상황에서 상장법인 등이 특히 관심을 가지는 배당가능이익의 계산문제를 포함한 배당금의 회계와 세무문제를 문헌조사 및 실증분석방법에 의해서 재검토하는 것이다. 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 배당가능이익의 계산시 미실현평가이익과 기타법정적립금을 공제하고 창업비 등 일부자간·부채를 조정하는 조항을 상법에 신설함이 요청된다. 둘째, 배당금부채를 대차대조표일이 아닌 배당선언일에 가서 미지급배당금으로 인식함이 합리적이다. 셋째, 시세있는 주식을 배당으로 교부하는 기업의 회계처리는 무조건 시가법이 아니라 경제적 실질에 따라 액면가액법과 시가범 중 하나를 선택하게 하고 그 구분기준을 제시함이 필요하다. 넷째, 중간배당관련 정보를 재무제표 주석에 추가로 기재하며, 인식시기는 반기 대차대조표일이 아닌 이사회결의일(배당선언일)로 함이 합리적이다. 다섯째, 배당소득의 중복과세를 완전히 해소하기 위해 가산되는 귀속법인세와 세액공제율을 현실화하고 세액공제한도를 철폐하며, 법인주주의 수입배당금 익금불산입률을 단일화함이 좋다. 여섯째, 의제배당 중 자기주식분 무상주의 타주주배정분은 과세제외하고, 주식소각·자본감소로 인한 의제배당액 중 주식취득시점과 주식소각시점 간의 시가상승분은 양도소독으로 구분함이 바람직하다.

The purpose of the study is to review critically current accounting for and taxation of corporate dividends in Korea by the way of empirical method as well as archival method, focusing on income available for dividend, which were picked up as crucial matters of concern in the course of accounting transparency project under IMF supervision. Results of the study are as follows: First, unrealized evaluation gains and other legal reserves such as business rationalization reserve should be eliminated from net assets for calculating income available for dividend, which will lead to foreseeable revision of the Commercial Code. Second, income dividend payable should be recognized at the date of declaration at the General Shareholders` Meeting rather than the date of balance sheet(date of record). Third, the company rendering stock dividend should choose between par value method and market method for accounting treatment of stock dividend depending upon its economic substance, whose criteria should be enumerated explicitly. Fourth, additional information regarding to interim dividend should be provided in the note to financial statements in the same manner as regular dividend, while the timing for recognition of interim dividend should be the date of Board of Directors Meeting rather than interim balance sheet date. Fifth, double taxation of dividend income should be completely eliminated by adjusting the tax credit rate from 19% to actual rate of corporate tax burden as well as taking off the limit of tax credit. Moreover, the rate of income deduction for dividends among corporations should be simplified. Sixth, constructive dividend to other shareholders due to treasury stock should be excluded from taxable income, whereas price appreciation between stock acquisition time and stock redemption time should be characterized as capital gain differently from deemed dividend.